监管趋严，喜马拉雅布局金融“生不逢时”？小通喜花花身世成谜，年化利率宣传前后不一
2022-01-22 16:12:49 来源：洞见财经 评论：0 点击：
互联网平台的尽头是金融。在线音频分享平台喜马拉雅APP平均月活跃用户达到亿级后，其钱包页面也上线金融服务板块，卖起了贷款产品。记者近日获悉喜马拉雅上线了一款贷款产品——小通喜花花，最高额度20万元。不过
“互联网平台的尽头是金融。”在线音频分享平台喜马拉雅APP平均月活跃用户达到亿级后，其钱包页面也上线金融服务板块，卖起了贷款产品。
记者近日获悉喜马拉雅上线了一款贷款产品——“小通喜花花”，最高额度20万元。不过，记者在尝试申请时发现，对于该产品的利率方面，“小通喜花花”广告页面内容在登陆前后显示出2版不同的说法，分别是“年化利率7.2%起”和“贷款利率18%起”。
两个版本的贷款年化利率差距较大，原因是什么？到底哪一个广告内容是真实的？就此记者咨询喜马拉雅官方客服。相关工作人员称，“小通喜花花”是喜马拉雅与第三方机构合作推出的贷款业务，由通联支付提供客户咨询服务，及后续的贷款申请服务。因此建议记者就产品的详细信息咨询通联支付方面。
然而，通联支付方面却表示，经与贷款业务部门核实，在其推广的贷款产品中，未找到“小通喜花花”这一产品。“小通喜花花”的客服人员则称，该贷款产品由喜马拉雅推出，“走的是通联支付的渠道”，且目前“仅对喜马拉雅安卓版App用户开放。”
公开资料显示，喜马拉雅并不具备放贷资质，官方APP中推广的贷款产品均由合作的金融机构提供资金，因此其目前的金融变现方式仍停留在较浅的助贷层面。值得注意的是，1月19日，发改委等部门发布《关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》。其中，明确提到要加强金融领域监管，严格规范平台企业投资入股金融机构和地方金融组织，严厉打击平台企业超范围收集个人信息、超权限调用个人信息等违法行为。在行业看来，喜马拉雅这类后入局互联网平台“拿金融牌照可能性比较小了”，其导流业务也会被要求回归助贷的定位本质。
《关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》对喜马拉雅布局金融业务影响几何？该平台在与金融机构合作时权责如何界定？就相关问题记者多次致电喜马拉雅官网联系电话，但一直无人接听。后记者通过喜马拉雅官方客服登记反馈采访信息，截止发稿，记者尚未收到回复。
新贷款产品上线安卓版APP，广告利率前后不一
继视频网站相继上线金融产品之后，音频平台也被金融机构盯上。例如，在线音频分享平台喜马拉雅app自2019年便开始成为金融产品的导流渠道方。
在喜马拉雅app记者看到，“我的钱包”板块中，总共有8个广告栏，其中6个窗口被金融机构的活动广告所占据。具体包括中国银行银发养老专区1元购喜马拉雅月卡活动，360数科旗下消费分期产品“微零花”新用户活动，中国建设银行“喜钱包”新用户开通有礼活动，宁波银行“宁来花”新用户活动，“省呗”注册新用户最高送210天喜马拉雅会员活动，以及度小满金融“有钱花”新用户福利活动。
此外，还有安卓手机用户向记者反映，近期喜马拉雅app“我的钱包”中新上线了一款贷款产品，名为“小通喜花花”。借款5000元以上可以免费获得一个月的喜马拉雅VIP。
页面显示，这一产品的广告栏和其他贷款产品有所差异，没有合作的金融机构的标识。这是否是喜马拉雅的自营贷款产品？记者尝试进行注册申请。
记者发现，“小通喜花花”登陆页面显示，须勾选同意对个人信息进行授权，方可进入详情页面，若选择“拒绝”则页面随之关闭。记者同意对个人信息进行授权后，跳转页面显示，“小通喜花花”的平台服务由通联支付提供，该平台不提供资金，贷款资金由持牌金融机构提供。
《用户注册服务协议》显示，“小通喜花花”平台为用户提供订单查询、金融交易辅助服务等信息技术服务。另外值得一提的是，《授权征信书》提示，因为可能需要将用户的贷款申请依次推送给多家资金方，“故您的一次申请可能会产生一次或以上的征信查询记录(具体次数和您的资信状况、借款申请金额、各家资金方内部政策相关)，而短期内有多次征信查询记录，可能会对您近期申请其他贷款产品造成一定影响。”
此外，记者注意到“小通喜花花”的广告页面称该产品年化利率7.2%起。但记者在“小通喜花花”的登陆页面看到，该产品的贷款利率为18%起。
两个版本的贷款年化利率差距较大，原因是什么？“小通喜花花”的年化利率区间是多少？就此记者咨询喜马拉雅官方客服。相关工作人员称，“小通喜花花”是喜马拉雅与第三方机构合作推出的贷款业务，由通联支付提供客户咨询服务，及后续的贷款申请服务。因此建议记者就产品的相关信息咨询通联支付方面。
然而，通联支付方面却表示，经与贷款业务部门核实，在其推广的贷款产品中，未找到“小通喜花花”这一产品。“小通喜花花”的客服人员则称，该贷款产品由喜马拉雅推出，“走的是通联支付的渠道。”且目前“仅对喜马拉雅安卓版App用户开放。目前还没有做IOS版本的入口。”
就“小通喜花花”产品，喜马拉雅在与第三方机构合作时权责究竟如何界定？如何保障用户的个人信息隐私安全？就相关问题记者多次致电喜马拉雅官网联系电话，但一直无人接听。后记者通过喜马拉雅官方客服登记反馈采访信息，截止发稿，记者尚未收到回复。
尚未实现盈利，布局金融监管政策趋严
喜马拉雅通过赠送VIP为金融机构导流，是业界常见的金融“助贷”业务形式。为何视频网站、音频平台在经过最初的用户沉淀后，纷纷被金融产品广告所“占领”？这从喜马拉雅的业绩表现或可看出一二。
2021年9月，喜马拉雅赴美IPO计划折戟，转而向港交所呈交上市申请。据披露，喜马拉雅已成国内最大的在线音频平台。2021年前六个月，喜马拉雅的移动端平均月活跃用户达到1.11亿，加上1.52亿通过物联网及其他开放平台收听公司音频内容的平均月活跃用户，该平台的平均总月活跃用户达到2.6亿。同时，喜马拉雅的付费率明显增长，如喜马拉雅移动端平均月活跃用户付费比例由2018年的2.7%，增长到2021年上半年的12.8%。
但喜马拉雅要想仅靠用户付费实现盈利难度不小。数据显示，公司营收从2018年的14.8亿元，增至2020年40.7亿元，增幅为175%。同时，2018年至2020年，根据国际财务报告准则计量，公司净利润亏损金额合计79.49亿元，经调整后净利润年亏损金额超过了5亿元。2021年上半年，公司调整后净利润亏损3.23亿元，同比有所回升，但喜马拉雅仍尚未能摆脱亏损。
更加严峻的是，招股书显示，喜马拉雅活跃用户的增速开始有所放缓。2021年上半年，喜马拉雅移动端平均月活跃用户同比增幅仅8.62%。作为公司主要收入来源的会员订阅收入，同比增幅也呈现逐渐下滑趋势。2019年、2020年、2021年上半年，公司会员订阅收入同比增幅分别为308.97%、107.59%、69.31%。
在此背景下，喜马拉雅难免对有“现金奶牛”之称的金融业务动心。可以看到，近年来喜马拉雅不断加码金融服务业务，合作的金融机构从最开始的银行，逐渐扩展到消金公司、互联网金融平台等。2021年12月，中国邮政官网发布的喜马拉雅联合营销项目(第三次)竞争性磋商公告显示，中邮消费金融拟选定一家服务商，为中邮消费金融提供喜马拉雅渠道邮你贷产品推广投放服务。服务期限1年，采购预算400万。
记者看到，在喜马拉雅APP的“我的钱包”板块中，有一个“金融服务”栏目，其中除了贷款、信用卡，还有“保险频道”。可以说喜马拉雅的金融服务业务布局已经基本成体系。
不过，由于喜马拉雅旗下并没有金融类牌照，所以其目前的金融变现方式仍停留在较浅的助贷层次。并且相比其他互联网平台来说，此时喜马拉雅发力金融似乎有点“生不逢时”。
1月19日，国家发改委等多部门发布了《关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》，明确要厘清平台责任边界，强化超大型互联网平台责任。例如，《意见》指出要强化支付领域监管，要求断开支付工具与其他金融产品的不当连接。《意见》提到“严格规范平台企业投资入股金融机构和地方金融组织，督促平台企业及其控股、参股金融机构严格落实资本金和杠杆率要求。”同时严厉打击平台企业超范围收集个人信息、超权限调用个人信息等违法行为。从严管控非必要采集数据行为，依法依规打击黑市数据交易、大数据杀熟等数据滥用行为。严肃查处利用算法进行信息内容造假、传播负面有害信息和低俗劣质内容、流量劫持以及虚假注册账号等违法违规行为。
“平台越大、责任越大”已成为一个监管趋势。行业普遍预计，未来平台的金融业务会受到严格管理，持有金融牌照的平台杠杆率会被严格要求，未持牌平台作为和银行等持牌机构合作的第三方机构，也会被要求回归助贷的定位本质。“拿牌可能性比较小了”。
