服务专精特新如何破题 银行多维度“把脉”科创型企业
2023-07-11 14:54:04 来源：金融时报 评论：0 点击：
从我们直观的感受来看，现在科创企业贷款更容易了，成本也有了明显降低。作为青海省的一家专精特新企业，今年以来，欧耐特线缆集团有限公司在邮储银行青海省分行的支持下，获批了科技信用贷，6年无需还本，极...
“从我们直观的感受来看，现在科创企业贷款更容易了，成本也有了明显降低。”作为青海省的一家专精特新企业，今年以来，欧耐特线缆集团有限公司在邮储银行青海省分行的支持下，获批了“科技信用贷”，6年无需还本，极大地缓解了公司的资金压力。
从扎根生长到枝繁叶茂，每一家科创型企业发展的背后都离不开金融的赋能。近年来，针对科创型企业的金融支持政策不断完善，各家银行的金融活水也源源不断流向专精特新领域，不少像欧耐特线缆集团有限公司一样的科创型企业都感受到了浓浓的暖意。
人民银行数据显示，截至今年一季度末，获得贷款支持的科技型中小企业315.08万家，获贷率45.9%，比上年末高1.3%。科技型中小企业贷款余额1.76万亿元，同比增长25.2%，比上年末高0.9%。
“第四张报表”为科创企业解难题
“企业的现金流情况如何？”“有可抵押的固定资产吗？”在创业初期，不少科创型企业都曾面临过这样的“灵魂拷问”。
长期以来，科创企业尤其是中小微科创企业因成立时间短、轻资产、收入利润不足、缺少足值抵押担保等特性，难以达到银行传统信贷风险控制的要求。
“银行要融入科创成果转化落地过程，提供资金支持，需要在信贷风控的底层逻辑上求改变。”兴业银行北京分行相关负责人告诉《金融时报》记者，从评估企业的财务 “三张报表”到评估企业的数据“第四张报表”，兴业银行创新推出“技术流＋现金流”的综合评价体系，帮助科创企业将“知产”变资产。
“具体来说，就是通过大数据技术实现知识产权在金融领域的信用化、数字化。”上述负责人说道，兴业银行根据科创企业属性，从发明专利、科研团队、技术优势等15个维度考察企业，定量评估客户经营与风险，让科创企业的技术资本与技术资产转化为可评估的科技信用资产，以此评价科创企业发展潜力。
《金融时报》记者了解到，通过风控模式创新，兴业银行北京分行已累计服务客户超过1000户，累计授信金额超1000亿元，重点支持了新能源、新材料、智能制造与装备、生物医药、节能环保等高新技术产业发展。
“对于科创企业，财务报表不是我们唯一的授信标准。”谈及对科创型企业的授信支持，民生银行重庆分行相关负责人也坦言，“在授信时，我们不断淡化传统授信审批所倚重的财务和抵押物指标，通过评估企业科研团队、技术先进性、成长阶段、现金流特征等多方面因素为科创企业进行综合授信。”
近年来，民生银行也不断完善授信准入机制，对科创企业进行全方位考察，帮助企业将“软实力”变成融资“硬通货”。
从“一锤子买卖”到“全周期金融”
从投入研发再到成果转化，一家科创型企业的发展往往要经历漫长的生命周期。如何根据企业不同的成长周期，提供差异化、接力式的金融服务，是当下科技型企业对各家银行机构提出的更高要求。
结合专精特新企业不同成长阶段的特点，中国银行精准对接企业的差异化需求。《金融时报》记者了解到，在科创类企业发展初期，中国银行配套信用担保与贷款贴息的“双优”政策，缓解创业初期的资金难题；在企业成长期，创新研发“知惠贷”，提供知识产权线上质押融资业务。
“在企业成熟期，我们为客户配备了专属的‘投行团队’，以专业视角助力企业完成股改，推动上市，迈向创新发展的‘快车道’。”中国银行相关负责人表示。
在无锡，兴业银行通过全生命周期的金融服务，陪伴国内工业X射线智能检测装备研发及制造龙头企业——日联科技股份有限公司（以下简称“日联科技”），从一家小微企业一路走向了国家级专精特新“小巨人”行列。
“日联科技在成立初期是名副其实的小微企业，当时企业规模小、轻资产、融资难，支付上游供应商的结算方式为小额银票，支付频率较高，且企业手头上的银票期限、金额与支付需求匹配度不高。”兴业银行南京分行相关负责人告诉《金融时报》记者，针对企业初创期因高息贴现增加财务成本的困境，兴业银行提供了票据换开业务，为客户解决了票据流通和财务成本问题。
如今，日联科技依靠自主技术创新，生产和销售规模都呈现爆发式增长，并成为国内第一家微米级X射线源核心技术拥有者及领跑者。
“日联科技现已进入上市阶段，我们与企业也形成了深度绑定。”上述兴业银行负责人说道，日前，兴业银行为日联科技提供了战略配售业务，并撬动IPO募集资金回流14.32亿元。
“投贷联动”拓展融资渠道
由于在行业、规模、发展质量等方面差异较大，传统信贷这一单一融资方式往往难以满足专精特新中小企业的融资需求。
“金融机构需要满足不同企业多元化融资需求，应从以贷款为主的服务模式，升级为‘商行+投行’‘债权+股权’‘融资+融智’的综合化、全方位投融资综合服务。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示。
6月16日召开的国务院常务会议审议通过的《加大力度支持科技型企业融资行动方案》指出，要把支持初创期科技型企业作为重中之重，加快形成以股权投资为主、“股贷债保”联动的金融服务支撑体系。
《金融时报》记者注意到，近年来，不少商业银行对投贷联动模式进行了广泛探索，为科创企业提供了更加多元化的资金支持。
为助力专精特新企业加快发展，农业银行投资银行部与深圳分行先试先行，着力构建以“认股安排顾问+私募股权投资基金+赋能类贷款+上市培育顾问”为核心的“四轮驱动”投贷联动模式，打造了科创企业服务闭环。
“在投贷联动模式中，商业银行负责对科创型中小企业发放贷款，而风险投资机构则对科创型中小企业进行股权融资。双方可以在企业生命周期的不同阶段联合建立风险控制机制，包括事前风险评估机制、事中控制机制以及事后退出机制，以有效控制各参与方风险。”曾刚表示。
在授信产品方面，兴业银行推出投贷联动贷款，为科创企业量身定制了专属信贷产品。同时，该行积极发挥“商行+投行”优势，通过“贷款+入股选择权”“贷款+直投”助力科创企业发展壮大。
“下一步，应逐步建立和完善担保、补偿基金的资金补充渠道，进一步细化对担保补偿基金的考核，提高资金使用效率，撬动更多社会资金进入专精特新领域。”曾刚建议。
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