消费贷利率“史上最低”，你愿意借钱买买买吗？
2024-01-16 22:45:53 来源：三联生活周刊 评论：0 点击：
为了刺激民众消费，银行对于消费贷利率一降再降，个别金融机构的利率已经跌破3%，创下史上最低。对于普通民众而言，这意味着借钱消费的成本比以往任何时候都更低更划算。那么，借钱变得便宜之后，民众是否就会大...
为了刺激民众消费，银行对于消费贷利率一降再降，个别金融机构的利率已经跌破3%，创下史上最低。对于普通民众而言，这意味着借钱消费的成本比以往任何时候都更低更划算。那么，借钱变得便宜之后，民众是否就会大手笔借钱消费呢？
过去一年多时间，我国的消费贷利率快速下降，从4.2%下降到平均3.4%左右，个别金融机构为了吸引客户，甚至给出了低于3%的最新利率。过去一年，我国一年期贷款利率LPR的降幅大概为20个基点，而消费贷利率下降平均达到了80个基点甚至更多，远远超出了整体利率下降的水平。那么，为什么消费贷利率下降得如此之快呢？对于普通民众又意味着什么？
我国消费贷利率快速下降，首先在于监管层为了刺激消费，鼓励银行降低利率。2023年9月，国家金融监管局发布《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，要求各金融机构“满足居民合理消费信贷需求”，其中重点提到降低消费金融成本，“最大限度降低利费水平”。在这样的背景下，各大金融机构也就积极回应监管要求，主动降低消费贷利率。
对于银行而言，即使没有监管要求，自身也需要在消费贷业务上发力。在经济下行周期里，企业的贷款需求减少，挖掘零售市场就成为各大银行的重点。居民贷款主要分成长期贷款和短期贷款，在房地产市场入冬之后，居民的长期贷款需求萎缩，所以，以消费贷为主的居民短期贷款，就成为当前银行的重点业务。加上监管层又予以鼓励，所以，银行和各大消费金融公司就在消费贷业务上展开竞争，将消费贷利率降到了史上最低。
对于普通民众而言，如果确有借款消费的需求，尤其是购买汽车等大宗消费的贷款等等，充分利用当前史上最低利率还是非常划算。
值得一提的是，消费贷利率大幅降低之后，还有人甚至考虑用消费贷去置换房贷，那么，这种操作是否可行呢？
通常而言，消费贷的最高额度为20万元，但是现在很多金融机构已经将额度提高到50万元甚至100万元，如果一个人连同家人在多家银行申请，理论上可以获得高达几百万元的消费贷，额度上已经可以匹配房贷。目前消费贷和房贷之间至少有1个百分点的差价，经营贷的利率更低，所以，最近一两年，很多人开始铤而走险，用低利率的消费贷和经营贷，去置换高利率的房贷。
当然，其中的风险也是显而可见，因为消费贷和经营贷属于短期贷款，而房贷利率长达二三十年，如果用消费贷或者经营贷去置换房贷，到期之后必须借新还旧，这个时候风险就会浮出水面。
因为银行如果再度发放消费贷或者经营贷，就要对贷款人抵押的房产重新估价，由于当前很多地方的房价大跌，再次评估时，银行就要在以前房价的基础上大幅打折，发放的消费贷或者经营贷额度就会比前几年大幅缩水。对于借款人而言，这就意味着出现了很大的资金缺口，如果不能借到足够的资金弥补缺口，被抵押的房产就有被银行收回的可能。
如果不考虑消费贷置换房贷这种违规操作，从常规途径来看，消费贷利率降低之后，对普通人而言，是否就意味着借钱消费的好时机呢？或者说，消费贷利率创新低之后，是否就可以刺激民众借钱消费呢？
消费贷利率下降，某种程度上和当前房贷利率下降有相同之处，主要还是对刚需会带来一定的好处，但对于刚需之外的需求，能够起到的刺激效果有限。
以央行的统计数据来看，2023年，我国的居民短期贷款（主要以消费贷和经营贷为主）增加1.78万亿元，和去年相比多增了7000亿元，这一方面体现出消费贷利率下降之后，的确在一定程度上激活了更多的刚需消费。但是，还有部分原因在于，有些居民选择用利率更低的消费贷和经营贷去置换高利率的房贷，这也在一定程度导致今年的居民短期贷款增加。
如果放在更长的周期里，其实可以更清晰看出，民众对于借钱消费的行为在明显收缩。疫情爆发之前的2018年，我国居民短期贷款增加2.41万亿元，到了2022年，居民的短期贷款萎缩到只有1.08万亿元，减少幅度超过一半，民众对于借钱消费的谨慎可见一斑。
也正是在这样的背景下，去年以来，我国出台了金融支持消费的政策，消费贷利率快速降到了史上最低。去年居民的短期消费贷款虽然较2022年出现了反弹，达到了1.78万亿，但和2018年相比，仍然还是相去甚远，减少幅度大概为26%。
在居民消费贷款快速萎缩的同时，居民的存款规模在大幅增长。还是以2018年来做对比，2018年末，当年我国的人民币存款余额177万亿元，2023年，我国人民币存款余额达到了284万亿元，增长幅度超过60%。
5年时间，我国居民借钱消费的金额减少了近3成，而存款余额增加了近6成，这两个数据就能清晰看出当前普通民众的选择和心态——那就是减少消费尤其是借钱消费，同时尽量增加储蓄，以应对未来的各种风险。
对于大多数普通民众而言，由于对未来收入信心不足，所以，减少贷款增加储蓄，是大部普通人的本能选择。而刺激民众借钱消费，本质上其实是鼓励民众加杠杆，而民众是否愿意加杠杆，主要取决于对未来收入的信心，而不是借钱的成本。所以，想要真正刺激消费，更重要的是提升民众的实际收入，以及对于未来收入的信心。如果对未来收入没有信心，即使贷款利率再低，大部分普通人也绝不敢借钱买买买。
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