达内科技背后的“培训贷”，天使还是魔鬼？
2021-06-09 14:27:13 来源：蓝鲸财经 评论：0 点击：
2020 年 12 月，达内科技宣布收到私有化要约。最新的消息显示，私有化进程预计在今年三季度完成。这家曾经的 " 中国 IT 职业教育第一股 "，经历财务造假风波后，在资本市场一蹶不振，私有化的价格较上市
2020 年 12 月，达内科技宣布收到私有化要约。最新的消息显示，私有化进程预计在今年三季度完成。
这家曾经的 " 中国 IT 职业教育第一股 "，经历财务造假风波后，在资本市场一蹶不振，私有化的价格较上市首日的市值蒸发了 54%。
不仅如此，如今的达内科技已经不能归类为 "IT 职业教育 "。
收缩的成人教育业务
日前，达内科技发布了 2021 年第一季度财务报告。这份财报中，职业教育已经不是达内科技的第一大收入来源。
2021 年第一季度，达内科技营收 5.3 亿元，同比增长 81%。其中，K12 编程教育增长迅速，营收 2.78 亿元，同比增长 240%，占总营收的 52%，首次超过成人教育业务带来的营收。
自 2015 年起，达内科技尝试向少儿编程市场转型，成立童程童美切入 K12 编程教育赛道，并且不断收缩成人教育的业务，加大对 K12 编程教育的投入。但直至 2020 年第三季度，达内科技的 K12 编程教育业务才进入快车道。2020 年第三季度，K12 编程教育营收 2.9 亿元，同比增长 146%，缓解了达内科技的增长压力。
与之相比，成人教育业务处于持续收缩状态。成人教育中心总数由 2019 年 Q3 的 134 所，减少至 2021 年 Q1 的 96 所。对比来看，K12 编程教育业务的学习中心总数由 209 所增加至 236 所。
成人学习中心总数的减少导致了招生数量的减少。2021 年第一季度，成人教育业务的学生人数为 31000 人，同比减少 9.1%。
然而，成人教育招生人数减少的情况下，成人教育业务仍然实现了平缓地增长，营收 2.56 亿元，同比增长 20%。
为何招生人数下降的情况下，营收却没有出现大幅下滑？学费的增长成为关键要素。2019 年财报显示，2018 年，达内科技就已经对成人教育业务提高了收费标准。2018 年，部分课程的费用增加了 1000-2000 元；2019 年，相关课程学费已经达到 1.98 万― 2.68 万元，平均增加了 2000-3000 元。2020 年，达内科技每门课程学费为 2.08 万— 2.38 万元。
" 变相培训贷 "
提高课程费用，还变相抬高了达内科技的负债水平。
根据一季度财报，截至 2021 年 3 月 31 日，达内科技的资产负债率达到 167.32%，负债总额为 31.12 亿元。在负债中，递延收入占比最大。20.38 亿元，占负债总额的 65.5%。
也就是说，达内科技 2021 年第一季度营收 5.3 亿元，递延收入却高达 20.4 亿元，相差近 4 倍。达内科技为何有如此高的递延收入？
在 2020 年财报中，达内科技表示随着培训课程的提供，学费按比例确认为收入，学费中还未提供服务的部分记录为递延收入。蓝鲸教育发现，在 2020 年，达内科技表示有 88.6% 的学生在入校时一次性支付了全额学费，这种预付费的模式造成了达内的高额递延收入。
对于刚步入社会的学生，高达 2 万元的学费并不是一笔小费用，达内科技能够一次性收取如此高的学费？
在 2020 年财报中，达内科技表示，对当前大学生难以负担课程的学费，从 2006 年起，达内科技为符合条件的学生提供了毕业后交学费的支付选项，前期则是向金融机构贷款交纳学费。对于向金融机构贷款提供学费的学生，达内科技向金融机构提供担保服务。
与贷款机构合作，推荐学生贷款交纳学费，达内科技的做法在一定程度上涉嫌变相的培训贷。
根据 2020 年财报，目前，达内科技与金融机构的合作单位有：百度集团小额贷款有限公司、北银消费金融有限公司和北京荣联世纪科技有限公司。
同时，合格毕业的学生开始还款的日期可以延长至毕业的六个月后，但是需要在宽限期之后的十个月内还清利息和贷款。
在贷款人数上，达内科技称，在 2018 年、2019 年和 2020 年，有 45.6%、52.3% 和 15% 的学生使用贷款支付学费。以 2020 年为例，成人教育的学生总数为 83400 人，也就是有 12510 名学生选择了贷款。
通过贷款短期内可以缓解学生的学费压力，但毕业后却也面临着不小的还款压力。以达内科技的合作机构百度小额贷款有限公司旗下的度小满金融为例，在 APP 端，其最低年利率是 7.2%。按照达内最低 2 万元的学费计算，学生毕业后十个月的还款期计算，每个月最低要还款 2144 元。
对于刚毕业的学生，通常薪资水平不会太高，在招聘平台上，应届生 Java 软件工程师的月薪通常不会过万。加上住宿费和生活费开支，超过两千多的还款额度并不是小数。若逾期还不上，一方面会产生高额的利息，另一方面还会造成借贷人征信不良。
变相的培训贷，又有多少学生贷款逾期？
达内科技表示，由于当前大学毕业生难以负担课程的学费，导致了公司有相对较高的应收账款和坏账准备金。2020 年财报显示，截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日，未清的应收账款分别为 5210 万元、3220 万元和 3300 万元。2019 年、2020 年，坏账准备金分别为 230 万元和 920 万元。
以 2020 年为例，坏账准备金为 920 万元，假设每名学生的平均学费为 2 万元，预计可能至少会有 460 名学生贷款逾期。
贷款逾期的另一边，通过向学生推荐金融机构，达内科技却可以获得不少 " 回报 "。蓝鲸教育查询发现，在 2020 年财报中，达内科技表示向学生推广金融机构的贷款产品，公司以实际贷款本金的比率获得了贷款转介服务收入，并且每月与金融服务提供商确认。
蓝鲸教育发现，2018-2020 年，达内科技贷款转介服务费收入分别是 1809.6 万元、1993.9 万元、780.1 万元，共计 4583.6 万元。
投诉不止
一边是失信的压力，一边年入千万营收。达内科技的做法引发了不少学员的投诉。
在黑猫投诉上，关于达内科技的投诉高达 803 条，投诉内容涉及以招代培、诱骗培训贷、不予退费、虚假宣传等问题。
根据投诉内及评论的内容，这种情况在深圳、西安、成都、郑州、合肥等地区的分子公司都有出现。
其中，有学员在黑猫投诉上称，自己被达内科技以招聘名义骗办培训贷。去年 6 月初毕业，该学员看到达内的招聘信息，过去了解才发现是培训机构，在交流的过程中，对方不断说 Java 前景多好，可以高薪就业。自己表达有培训意愿后，对方用其手机下载了有钱花，并申请了贷款。学费 25800，本息一起三万二，后来感到被骗停止继续上了。直到目前，贷款平台一直催款，自己因为身体健康原因，暂时没有工作，无力偿还。
在黑猫投诉上，针对达内科技变相培训贷而导致个人征信出现问题的投诉屡见不鲜。还有学员表示，通过广告发现达内科技的先就业后付款服务，在达内老师的诱惑下签了度小满贷款，毕业两月仍未得到任何工作，自己还背上了贷款。
在培训贷的监管问题上，今年 2 月，银保监会、央行、教育部、公安部等五部门联合印发《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》，对大学生互联网消费贷款进行了明确规定。" 不得针对大学生群体精准营销，不得向大学生发放互联网消费贷款。放贷机构外包合作机构要加强获客筛选，不得采用虚假、引人误解或者诱导性宣传等不正当方式诱导大学生超前消费、过度借贷，不得向放贷机构推送引流大学生。" 从学龄段来看，达内科技面向的是成人，但也有不少校企合作的内容，仍然面临着不小的合规压力。
达内科技相关负责人此前曾在公开场合表示，" 贷款 " 是达内的一种创新。但目前来看，推荐学生贷款数万元，刚毕业就背上了高额贷款的方式，即便是创新，也十分具有争议。
上市以来，达内科技始终伴随着争议，从财务造假到变相培训贷。如今，成人培训业务持续收缩，少儿编程快速膨胀，退市在即的达内科技似乎正在酝酿新的变化。这一次，达内能否洗刷掉那些阴霾？
