新一轮跑马圈地？消费金融公司杀入“小微贷”
2021-08-07 11:51:34   来源：中国经营报   评论：0 点击：

“最好批产品：公司执照或者实际经营1年以上，有房产证型征信干净，3个月查询6次以内（资质好可沟通）【额度20万到60万】。”一位消费金融公司业务员在朋友圈表示。《中国经营报》记者注意到，自去年以来，消费金融公司客群逐步从在校生、白领、蓝领以及农村户籍人口等群体，扩展至小微企业经营者。当前，已有多家消费金融公司布局个体经营者消费贷，涉及产品有面向烟草零售商户的烟草贷、农户贷以及个体工商户的发票贷等。值得一提的是，过去，小微企业的信贷供给主体，更多是商业银行或小贷公司等机构，消费金融公司布局小微贷比较罕见。国家金融与发展实验室副主任、上海金融与发展实验室主任曾刚表示，消费金融公司布局面向小微企业经营者的信贷产品，可以视为其原有业务模式的拓展补充与业务格局的优化。“原来消费金融公司业务模式因跑道局限与对消费者保护要求，受到诸多限制。瞄准个体工商户或将是消费金融公司未来展业的重要方向。”不过，曾刚同时也提示，在不结合特定场景的情况下，消费金融公司为个体工商户提供现金贷款，究竟是用于个人消费，还是生产经营，仍存在监控难点。资产端挑战下寻突破消费金融公司试点以来，行业经历十一年发展，28家持牌消费金融公司先后涌入市场，与其他同业、商业银行，乃至互联网平台金融部门等主体开展正面竞争。在教育、医美等消费场景渐成红海之势下，寻找增量赛道成为了各大消费金融公司共同的目标。如何扩大消费金融服务边界，打开新的增长空间？消费金融公司的“小微贷”应运而生。零壹研究院院长于百程表示，消费金融公司属于专业非银金融机构，主要为以消费为目的的个人提供贷款。因此，消费金融公司提供的“小微贷”也主要针对小微业主、个体商户等个人。这反映出消费金融行业在竞争加剧背景下，不断开拓客户群场景的激烈程度，当然，这也是对中央支持小微服务政策的一种响应。西南财经大学数字经济研究中心主任陈文告诉记者，在贷款利率大幅压低背景下，相对小额的消费信贷面临与银行客群高度重叠的困境，在资金成本等方面，消费金融公司难以与银行抗衡。所以从资产端方面考虑，消费金融公司转型小微企业主贷款，挖掘细分行业，对于扎根区域市场或是突破口。曾刚认为，虽然消费金融在线下相对于银行处于劣势：网点与人员数量少，但是相对于中小银行区域展业限制，持牌消费金融公司的优势在于，可以在线上充分利用各种渠道，拥有开放合作的场景。“从市场上来看，当前银行也在快速下沉服务布局小微贷，意味着消费金融公司服务的客群质量也会更加下沉，对于风控能力的考验不容忽视。”陈文提醒道。风控逻辑差异从普通个人消费者到个体工商户，其风控逻辑是否会有不同？已进入该领域的多家消费金融公司均未回应记者。不过，陈文认为，虽然消费金融公司对普通个人消费贷产品设计已经具有丰富经验，但是跨度至平均质量比银行客户更下沉的小微企业经营人群，从风控逻辑而言，不能简单粗暴地直接嫁接。对于违约之后的处置，也需要提前做好预案。于百程向记者解释，消费金融公司开展小微消费贷，在产品上要避免和小微经营贷混淆。“经营贷的贷款金额、利率、风控逻辑、风险和消费贷并不相同。小微企业主和个体商户的企业经营风险，还会影响个人信用，消费金融公司开展此类业务要持谨慎态度。”记者注意到，目前消费金融开展小微贷产品会通过中介平台、提供风控的第三方金融科技服务商进行获客与风控初筛（比如采集企业的烟草订单交易信息等），大多不会要求小微企业主进行抵押。不过在与中介合作过程中，也存在一些问题。日前，有消息称头部消费金融公司在多个中介渠道下架发票贷产品，暂时停止线上推广。在多位行业人士看来，区别于借助外部渠道，深入行业才是破局关键。在曾刚看来，其实面向一类行业的小微企业与个体工商户，可视为一种场景。“以烟草贷为例，消费金融公司需要做的是沿着行业，深入研究与调研，服务下游的分销商或零售端的资金需求。”陈文亦持有相似观点，他表示，小微贷风控的核心在于是否能够真正地切入某种产业与场景中，利用大数据等创新性风控手段去评估信用风险，这对于一些科技型的消费金融公司而言，也是必经之路。“不过，对于额度相对普通消费贷更大额的小微贷，也可以通过要求提供抵押来控制风险。”政策“模糊点”“因为消费金融公司经营范围的限制，消费金融公司开展小微消费贷，在产品上要避免和小微经营贷混淆。”于百程特别强调道。事实上，在消费金融公司面向小微企业主的消费贷之前，小微贷（发票贷、烟草贷等）更多指的是商业银行对个体工商户和小规模私营企业主，发放的个人经营性贷款业务。“还需注意的是，当前对于违规挪用贷款的监管日趋严格，作为定位为提供消费金融服务的金融机构，消费金融公司转向布局小微贷，或会存在政策上的‘模糊点’。”陈文补充道。必须了解的是，根据《消费金融公司试点管理办法》规定，消费金融公司向借款人发放的是以消费（不包括购买房屋和汽车）为目的的贷款。对于消费金融公司向个体工商户提供的现金贷产品，有业内专家直言，在面对生产经营场景下，单独区分出小微企业主人群布局小微贷，才有意义。而在消费金融场景下，硬说是消费贷，则或存打经营贷擦边球之嫌，“如果消费金融公司是希望服务小微企业经营者个人消费需求，并无必要设立营业执照等相关证照门槛，围绕产业链条、企业流水进行授信”。“面对个体工商户做消费贷，额度相较于学生等普通个人群体，额度相对较大，多达几十万元，若不结合特定消费场景采用受托支付，只是现金贷款，并无法与经营贷款完全区分开。毕竟现实生活中，银行的个人消费贷款与经营贷款也无法做到严格管控，甚至很多小微企业个体工商户将信用卡也用于生产经营。”