如何看待平安银行消费金融不良率上升？
2020-02-20 17:55:42   来源：经济观察网   评论：0 点击：

2019年，平安银行(000001.SZ)在消费金融领域取得快速发展，其信用卡、“新一贷”和汽融业务“三大尖兵” 均取得不菲业绩。年报显示，2019 年末，信用卡流通卡量达到 6,032.91 万张，较上年末增长 17.1%;信用卡贷款余额 5,404.34 亿元，较上年末增长 14.2%；2019 年信用卡总交易金额 33,365.77 亿元，同比增长 22.5%; 信用卡商城交易量同比增长 23.1%。 “新一贷”贷款新发放额 1,120.33 亿元，2019 年末“新一贷”余额 1,573.64 亿元，较上年末增长 2.4%。 汽车金融贷款新发放额 1,566.74 亿元;2019 年末汽车金融贷款余额 1,792.24 亿元，较上年末增长 4.2%。

平安银行在年报中坦言，“鉴于国内宏观经济仍存在下行压力，在确保资产质量稳定的前提下，本行适当提高信用卡、 新一贷投放门槛 ，推动目标客群质量提升”。2019 年，平安银行逐步从管控风险向经营风险转变，资产质量改善效果显著，但上述产品不良率均呈现提升态势，其中，信用卡应收账款不良率1.66%，较上年末上升0.34个百分点，其中因为口径调整导致不良率上升0.33个百分点;“新一贷”贷款不良率1.34%，较上年末上升0.34个百分点，其中因为口径调整导致不良率上升0.33个百分点;汽车金融业务不良率为0.74%，较上年末上升0.20个百分点，其中因为口径调整导致不良率上升 0.14 个百分点。

粗看之下，似乎平安银行的消费金融业务突飞猛进，不良率却在攀升，但细读年报，就可以从“风险控制 ”及“成本控制”等中发现端倪。

2019 年，受到国际国内经济金融形势复杂多变、 共债风险上升、汽车消费下滑等外部因素的影响，消费金融全行业风险整体上升。 央行发布的《2019年第三季度支付体系运行总体情况》显示，信用卡逾期半年未偿信贷总额 919.16 亿元，占信用卡应偿信贷余额的 1.24%，占比较上季度末上升 0.08 个百分点。 对比一、二季度数据可以发现，2019年信用卡逾期半年未偿率呈逐季上升态势。

尤其值得指出的是，基于更为审慎的风险管控原则，平安银行采用了更为严格的五级分类标准，截至2019年12月末，个人贷款不良率1.19%，较上年末上升 0.12 个百分点，若按原五级分类标准，不良率较上年末下降0.09个百分点， 整体不良水平保持稳健可控。

2019年末，平安银行信用卡中心总裁俞如忠曾表示，信用卡不良率走高是行业共面临的问题，原因有三：市场环境变化，2017年底监管开启了P2P和现金贷的整治大幕，共债风险集中爆发，一定程度上也波及了信用卡行业；近期监管对催收行业的治理力度加大，催收作业难度剧增也为资产的贷后管理带来一定影响；外部经济形势带来很多不确定性，金融行业面临的整体风险在上升，各家股份制银行信用卡风险指标均呈现出不同程度的增长。

年报指出，自 2017 年底开始前瞻性地进行风险政策调整，重点防范共债风险，针对共债、高负债及高 风险地区客户采取额 度管控、谨慎授 信等措施，有效 控制并降低了 高风险客户占比，新客户整体风险仍维持在历史较低水平。

从账龄分析的结果来看，平安银行消费金融业务的新增客户的不良率仍处于较低水平。

来源于平安银行2019年报

另外从成本控制领域分析，受益于精细化成本管控和全面 AI 赋能，提升运营效率及人员产能，同时继续加大 科技创新方面的投入以保持持续增长动能，推动投入产出比持续优化。

以运营成本为例，通过全方位精细化管理及流程改造，缩短作业流程和管理链条，进一步精简作业类和管理行政类支出，降低零售运营成本，如集中作业件均成本下降13.3%、信用卡账单实现99.0%电子化等，推动整体运营成本逐步下降。在固定成本方面，通过网点标准化、智能化、轻型化转型，降低单网点成本，全年营业网点减租 2.94 万平方米，网点综合效益持续提升;以上举措共 减少运营及固定成本开支 4.47 亿元。在产能效率方面，通过实施 AI 战略，为业务和管理赋能，零售 人均及网均产能得到进一步提升，人均营收同比增长 17.7%，网均营收同比增长 30.5%。在零售转型、 保持业务快速增长的同时，零售成本收入比持续优化。

与其他银行相比，平安银行消费金融业务差异化优势在于背靠平安集团这个综合金融平台，并与平安银行其他业务甚至平安集团其他子公司业务高效协同，利用大数据深入挖掘客户需求，为客户提供一站式金融服务。

平安银行的MGM(客户介绍客户)模式正在助力消费金融业务。2019年，MGM 模式发放“新一贷”686.82 亿元，占“新一贷”整体发放的比例为 61.3%;发放汽融贷款546.76亿元，占汽融贷款整体发放的比例为34.9%;信用卡通过 MGM模式发卡 487.65 万张，在新增发卡量中占比为 34.1%。

更为关键的是，通过MGM 模式获得的客户整体资产质量优于其他客群。2019 年末， “新一贷”通过 MGM 模式获得的客户客群不良率 0.69%，较整体不良率低 0.65 个百分点;信用卡 通过 MGM 模式获得的客户客群不良率 1.46%，较整体不良率低 0.20 个百分点;汽车金融通过 MGM 模式获得的客户客群不良率 0.74%，与整体不良率持平并维持在较低水平。

2019 年末，我行信用卡流通卡量突破 6,000 万张，总交易金额 3.3 万亿，同比增长 22.5%。

2019 年末，平安口袋银行 APP 注册用户数 8,946.95 万户，较上年末增长 43.7%，平安口袋银行 月活跃用户数（MAU）3,292.34 万户，较上年末增长 23.5% 。

信用卡：2019 年末，本行信用卡流通卡量达到 6,032.91 万张，较上年末增长 17.1%；信用卡贷 款余额 5,404.34 亿元，较上年末增长 14.2%；2019 年信用卡总交易金额 33,365.77 亿元，同比增长 22.5%； 信用卡商城交易量同比增长 23.1%。

风险控制

在业务发展的同时，本行高度重视风险管控。2019 年，受到国际国内经济金融形势复杂多变、 共债风险上升、汽车消费下滑等外部因素的影响，消费金融全行业风险整体上升，同时基于更为审 慎的风险管控原则，本行采用了更为严格的五级分类标准，截至 2019 年 12 月末，个人贷款不良率 1.19%，较上年末上升 0.12 个百分点，若按原五级分类标准，不良率较上年末下降 0.09 个百分点， 整体不良水平保持稳健可控。其中：信用卡应收账款不良率 1.66%，较上年末上升 0.34 个百分点， 其中因为口径调整导致不良率上升 0.33 个百分点；“新一贷”贷款不良率 1.34%，较上年末上升 0.34 个百分点，其中因为口径调整导致不良率上升 0.33 个百分点；汽车金融业务不良率为 0.74%，较上 年末上升 0.20 个百分点，其中因为口径调整导致不良率上升 0.14 个百分点。

本行自 2017 年底开始前瞻性地进行风险政策调整，重点防范共债风险，针对共债、高负债及高 风险地区客户采取额度管控、谨慎授信等措施，有效控制并降低了高风险客户占比，新客户整体风 险仍维持在历史较低水平。 账龄 6 个月时的逾期 30 天以上贷款余额占比。