信用卡透支利率到底降了么？
2021-02-09 10:44:04 来源：中国银行保险报 评论：0 点击：
1月8日，中国人民银行网站发布《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》（以下简称《通知》），自2021年1月1日起，正式放开信用卡透支利率定价限制。此前，市场预期，信用卡机构或将下调透支利率
1月8日，中国人民银行网站发布《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》（以下简称《通知》），自2021年1月1日起，正式放开信用卡透支利率定价限制。
此前，市场预期，信用卡机构或将下调透支利率，与互联网消费金融产品进一步展开竞争。截至目前，政策出台已一月有余，行业有何变化？
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央行在《通知》中明确，信用卡透支利率由发卡行与持卡人自助协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五，下限为日利率万分之五的0.7倍）。
为了解行业最新情况，近日，《中国银行保险报》记者致电和走访多家银行，询问当前信用卡透支利率调整情况。得到的普遍反馈是，目前还未公布新的信用卡透支利率标准，透支利率仍延续此前的标准执行。
据了解，目前商业银行的信用卡透支日利率为0.05%-0.035%，折合年化利率为12.78%-18.25%。不少银行的信用卡透支利率都采用上限标准，即日利率万分之五，但极少有银行采纳下限标准。
“从现有的业务体系和存量业务来看，短期不太可能发生变化。”一位国有大行信用卡人士表示，透支利率关乎银行业务收入，出于风险和业务稳定性的考量，对政策还需要较长时间研判，调整不会太快发生。
一家北京股份行分行工作人员指出，新的政策虽然放开了利率限制，但银行要综合考虑资金成本、信贷资源、市场策略、风险偏好等因素，且时值岁末年初，涉及到重大业务调整，还需要总行层面从长计议。
苏宁金融研究院副院长薛洪言认为，对于信用卡业务，银行业仍普遍存在“戒心”，如担心持卡人的不良问题、共债问题等。他认为，从现阶段来看，发掘存量用户或仍是行业的共识。
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在地方监管人士李凤文看来，央行对信用卡透支利率管理全面“松绑”，目的在于深入推进利率市场化改革。而且，随着信用卡市场日益发展，风险管理体系逐渐完善，推进信用卡利率市场化的条件已基本成熟。
放开透支利率，意味着有可能向上，也有可能向下。此前，有市场观点指出，信用卡透支利率上限打开将驱动商业银行信用卡客户下沉，驱动信用卡业务服务长尾客群。但从行业反馈来看，随着市场情况进一步明朗，客群细分以及差异化定价或将是未来信用卡定价调整的主流方向。
数据显示，截至2020年9月末，我国信用卡发卡量由2008年末的1.42亿张增加至7.66亿张，信用卡授信总额则由2008年末的0.98万亿元增至18.59万亿元。人均持卡量为0.55张，卡均授信额度2.43万元。
李凤文认为，偌大的市场，如果不对客户进行区分，既会加大信用卡透支风险，又会影响到信用良好持卡人用卡的积极性。
华南一家股份行工作人员向《中国银行保险报》记者表示，从业务实际来看，发卡机构不会面向已有客群采用突破上限的高利率，同时也不会将利率降到很低的程度，毕竟要覆盖风险。从经济学角度来看，未来针对不同客群要做细分运营，不同客群可能将出现不同的利率定价。
资深信用卡研究人士董峥认为，随着透支利率上下限被打破，银行可根据自身发展，针对不同用户的需求和定位，对透支利率实施市场化定价。也就是说，以后可能会出现“一人一定价”或“一卡一定价”的情况。
光大证券银行业分析师王一峰表示，有些银行为了零售业务拓展需要，可能加大对信用卡更为下沉客户的挖掘并提供一定利率优惠，但综合考虑资金成本、风控要求、稳健经营特征，预计客户下沉空间相对有限。
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“有市场空白的地方，就有产品创新。”薛洪言指出。此前，信用卡兼具支付和信贷属性，却因定价限制被捆住了手脚。因而，借助第三方支付工具，京东白条、美团月付等信贷产品逐渐崛起，自由定价、融入场景、具有强支付属性，充分地契合了市场需求。
薛洪言认为，定价区间被放开后，未来定价灵活、嵌入场景、用户基础庞大的信用卡，有望成为银行体系中最具战斗力的消费贷产品。
从逻辑上看，信用卡会首先在银行内部成为消费贷款的劲敌。基于当前的用户结构，银行持卡人客群远大于消费贷客群，当信用卡透支利率可以自由下探时，理论上足以把消费贷覆盖的优质客群囊括在内。
对于消费者而言，这意味着，未来各家银行的信用卡透支利率会更加差异化，会有更多的选择余地。同时，信用卡有可能进一步渗透互联网消费金融市场，从而与市面上广受欢迎的互联网消费金融产品同场竞争。
有互联网金融行业人士分析，若信用卡机构将透支利率调低3-5个百分点，甚至与互联网消费分期产品利率一致，将会对互联网消费金融市场产生巨大冲击。近期，部分互联网金融平台已对信用卡机构的客群情况以及调整方向展开调查和摸底，着重了解透支利率客群特征与比重，以应对相关客群的流动。
薛洪言指出，仅就放松利率而言，影响可能有限，但此次放松发生在一个颇为微妙的时间点，一个小幅变动，足以对市场格局产生深远影响。
