招行坚守“轻型银行”战略，称大财富管理是未来五年的业务主线
2021-03-23 10:46:22 来源：腾讯网 评论：0 点击：
一家银行、一个企业的成功，首先是战略成功，一个企业没有战略是重大风险，但是战略错误是系统性风险。3月22日，在招商银行2020年业绩报告会上，招行董事长缪建民如是阐述银行战略的重要性。财报数据显示，招行2
“一家银行、一个企业的成功，首先是战略成功，一个企业没有战略是重大风险，但是战略错误是系统性风险。”3月22日，在招商银行2020年业绩报告会上，招行董事长缪建民如是阐述银行战略的重要性。
财报数据显示，招行2020年资产总额同比增加12.73%至8.4万亿元，实现营业收入2905亿元，同比增长7.70%；实现归属于本行股东净利润973亿元，同比增长4.82%。
自2014年招行提出向“轻型银行”的战略转型起，7年间招行的总资产由4万亿元翻番至8万亿元，市值和股价也跃居中国银行业的前列，一定程度上证明了其战略的成功。因此，在业绩会上，相较于具体的经营数据，分析师和投资者们显然更关心招行下一步的战略规划和对银行业的未来预判。
缪建民介绍称，招行会坚持“轻型银行”的战略不动摇，一张蓝图绘到底，“不搞折腾，折腾的代价太大。”不过，他也强调，在推进战略落地的过程中，银行需要不断爬坡过坎，不断强化各个环节的能力建设，招行接下来将对财富管理、金融科技、风险管理三方面的能力有所侧重。
聚焦大财富管理
在业绩报告的行长致辞信中，“财富管理”一词出现了十次。招行行长田惠宇提到：“大财富管理是我们穿过未来的迷雾所能看到的、离3.0模式最贴近的方向，是‘轻型银行’纵深推进的高级型态，也是在低利率时代打造差异化竞争优势的战略支点。”
据田惠宇介绍，这项被招行视为能决定未来能走多高的业务，是招行三年来探索的一个阶段性成果，并非一时兴起。他认为，低利率甚至负利率的市场环境一定会到来，要提早做准备。而中国的财富管理蕴藏巨大的机会，相较于其他银行业务而言，大财富管理具有弱周期特征，资本消耗少，符合“轻型银行“的定位。
在招行的构想中，大财富管理是进一步打通“财富管理-资产管理-投资银行”的价值循环链，让客户资金和资产在招行的平台上对接、流动、留存，形成资金供给、资金管理、资金融通相互作用的生态圈，强化“飞轮效应”。
财报数据显示，截至2020年末，招行零售理财产品余额达2.2万亿元，较上年末增长17.72% 。其中，由于资本市场触底反弹、客户基金配置需求井喷，招行实现代理非货币公募基金销售额6107亿元，同比增长177.88%。
田惠宇坦言，从整个大财富管理的价值循环链的各个环节来看，相较于市场化的资产管理机构而言，银行的资产组织和产品创设能力仍是难点和痛点，尽管招行在做布局，但是相比渠道的优势和能力，这两项还是弱一些；此外，基于大财富管理的资产组织、产品创设、产品配置、合作伙伴选择、投资者教育、投后管理等风险管理能力，相对于银行传统的信用风险管理而言，也是难点和痛点之一。
引入外部战略投资者，是招行解决上述痛点的方法之一。招行近期公告称，旗下全资子公司招银理财拟引入摩根资产管理作为外部战略投资者。后者出资26.67 亿元持股招银理财的10%。据田惠宇透露，这项投资历时两年的谈判，在此之前，双方在业务上已有合作。
招行方面表示，将借鉴摩根资产管理作为国际领先资管机构在金融科技、投资研究、风险管理等方面的经验，有利于招银理财完善公司治理机制、建设自身能力，进而推进综合化经营战略。
据财报，截至2020年末，招银理财管理的理财产品余额(不含结构性存款)102.45万亿元，较上年末增长11.87%。其中，表外理财产品余额占比达99.97%，表外理财产品募集资金余额排名市场第二。
信用卡拖累资产质量
在资产质量方面，财报数据显示，2020年招行不良贷款总额536亿元，较上年末增加13.4亿元 ，不良贷款率1.07%，同比减少0.09个百分点，是自2017年以来连续第四年下降；拨备覆盖率达到437.68%，较上年末上升10.9个百分点。
超过400%的拨备覆盖率，使得招行的该项数据在同业保持前列。对于下一步的拨备计划，招行副行长王良表示，会保持稳健和审慎，招行不会轻易通过拨备覆盖率来调节盈利水平。
不良贷款率持续下降与招行加大不良资产处置力度有关。报告期内招行共处置不良贷款549.3亿元，其中，常规核销304.4亿元，不良资产证券化121.2亿元，清收108.3亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置15.4亿元。
值得一提的是，长期位居同行前列的招行信用卡业务，在2020年受疫情影响最为明显。财报显示，受疫情冲击和共债风险叠加影响，招行信用卡2020年新生成不良贷款324.4亿元，同比增加 138.3亿元；信用卡贷款不良贷款率1.66%，较上年末上升0.31个百分点。
信用卡风险还一度影响了招行第四季度的净利息收益率。财报数据显示，招行2020年第四季度的净利息收益率环比下降12个基点至2.41%，原因之一是加强了信用卡风险管理，主动优化信用卡资产结构，提升中低风险优质资产占比，使得资产定价水平适度下移。
招行方面表示，鉴于疫情变化仍有不确定性，居民就业、收入和消费仍在恢复，叠加共债风险等因素，预计消费信贷业务风险管控仍将持续面临压力。
探索切入细分市场新方式
3月20日，招行公告称，拟购买平安信托和平安人寿合计持有的台州银行14.8559%的股权。加上招行持有的台州银行10%的股权，若完成本次交易，招行将持有台州银行24.8559%的股权。
台州银行始建于2002年3月，总行位于浙江省台州市，截至2020年末，共设有10家分行及294家支行，2020年未经审计的营业收入为100.96亿元，净利润38.44亿元，历史经营业绩长期高于行业平均水平。
在田惠宇看来，台州银行是一家很有特色的银行，“在某些方面比我们招行做得还好。”至于为什么不是学习他们的经验而是采取增资的方式？他认为，不同的机构有不同的文化和基因，队伍在某些专业领域的熟练程度也不同，有些事不是学就能学得到的。通过这种方式来探索服务小微企业和细分领域，“可能是一种比较有效的方式。”
类似的逻辑也发生在招行和京东新成立的招商拓扑银行上。田惠宇称，台州银行是在区域细分市场，拓扑银行则是在行业细分市场，用数字化的方式，通过两种不同的方式来探索小微企业的服务。“未来拓扑银行和招行是互补的关系，不是竞争的关系。”
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