信用卡透支利率市场化对信用卡业务的影响及应对建议
2021-07-20 11:26:39   来源：中国信用卡   评论：0 点击：

 

一、信用卡透支利率市场化改革进程

 

作为金融领域的改革重点，我国利率市场化改革稳步推进，信用卡透支利率是利率市场化改革的重要组成部分，其改革进程可以分为递进利率阶段、固定利率阶段、区间利率阶段和市场化利率阶段。

 

第一阶段为递进利率阶段。1992年颁布的《信用卡业务管理暂行办法》（以下统称“办法一”）规定，人民币信用卡透支利息自银行记账日起15日内按日息万分之五计算，超过15日按日息万分之十计算，超过30日或透支超过规定限额的，按日息万分之二十计算。透支计息不分段，按最后期限或最高透支额的最高利率档次计息。1996年颁布的《信用卡业务管理办法》（以下统称“办法二”）仅对最高透支利率进行了下调处理，即信用卡透支利息，自签单日或银行记账日起15日内按日息万分之五计算，超过15日按日息万分之十计算，超过30日或透支金额超过规定限额的，按日息万分之十五计算。透支计息不分段，按最后期限或最高透支额的最高利率档次计息。办法一和办法二均通过三档递进的方式对信用卡透支利率进行了规定，且透支利率最高可以达到日息万分之二十，由此可见，在信用卡业务发展初期，商业银行通过高透支利率引导规范持卡人的用卡行为，对15天以上的透支持审慎态度。

 

第二阶段为固定利率阶段。根据1999年颁布的《银行卡业务管理办法》，贷记卡透支按月记收复利，透支利率为日利率万分之五，并根据人民银行的此项利率调整而调整。《银行卡业务管理办法》对办法二有关透支利率的规定进行了重大调整，将递进利率统一为固定利率，自此，信用卡透支利率进入长达17年的固定利率阶段。

 

第三阶段为区间利率阶段。2016年4月15日，《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》对信用卡透支利率实行上限和下限管理，透支利率上限为日利率万分之五，下限为日利率万分之五的0.7倍。自此，信用卡透支利率进入区间利率阶段，透支利率市场化迈出重要一步。

 

第四阶段为市场化利率阶段。2020年12月31日，人民银行发布《通知》，规定自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理，信用卡透支利率进入市场化利率阶段。

 

信用卡透支利率市场化凸显了利率市场化的整体趋势，同时也标志着我国信用卡市场的进一步成熟，尤其是风险管理体系的日趋完善。在当前疫情防控、扩大内需的背景下，信用卡透支利率市场化是落实以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的有力举措，填补了“影子银行”清理后带来的需求缺口，是继“堵偏门”之后“开正门”的具体体现，给我国信用卡产业带来了新的发展机遇，同时也对产业发展提出了更高的要求。

 

二、《通知》发布后信用卡透支利率调整情况

 

《通知》规定，发卡机构应通过本机构官方网站等渠道充分披露信用卡透支利率并及时更新，应在信用卡协议中以显著方式提示信用卡透支利率和计结息方式，确保持卡人充分知悉并确认接受。披露信用卡透支利率时应以明显方式展示年化利率，不得仅展示日利率、日还款额等。现《通知》发布已半年有余，笔者登录主要商业银行官方网站查询2021年发布的透支利率调整通知或最新版信用卡章程、领用合约、服务价目表，发现部分商业银行暂未对信用卡章程、领用合约进行更新；部分商业银行在领用合约中明确日利率万分之五的同时约定商业银行可根据持卡人的资信、用卡等情况调整持卡人的信用卡透支利率，并通过短信、电子邮件、信函等方式通知持卡人；个别商业银行在最新服务价目表中仍明确适用日利率万分之五的0.7倍至万分之五的区间利率，或在信用卡章程中约定上述区间利率的同时约定如人民银行的有关规定发生变动，按人民银行规定执行。整体来看，各商业银行对于透支利率调整持谨慎态度，笔者认为，这可能与透支利率调整对信用卡业务透支利息收入产生较大影响有关。

 

笔者梳理招商银行近三年年报数据发现，其信用卡循环余额占信用卡贷款余额平均占比约为22.20%，由于招商银行素有“零售之王”之称，其信用卡循环信用比例具有一定的代表性，因此，笔者拟以其循环信用比例数据测算整个行业情况。参考人民银行《2020年支付体系运行总体情况》，截至2020年末，银行卡应偿信贷余额为7.91万亿元，按照“循环信用余额=应偿信贷余额×循环信用比例”的计算方法，测算得出商业银行循环信用余额约为1.756万亿元。由于透支利息主要产生于使用循环信用，按照“单日信用卡透支利息=循环信用余额×日利率”的计算方法，以透支利率下限为日利率万分之五的0.7倍测算，商业银行单日信用卡透支利息收入约为6.15亿元；以日利率万分之五测算，商业银行单日信用卡透支利息收入约为8.78亿元。按照“单日信用卡透支利息收入对1BP透支利率变动的敏感度=（单日利息收入差/透支利率差）×万分之一”的计算方法，可以测算出商业银行单日信用卡透支利息收入对1BP透支利率变动的敏感度约为1.76亿元。可见，透支利率是否调整以及调整幅度大小直接影响作为信用卡业务主要收入来源之一的透支利息收入，足以引起商业银行的高度重视。

 

当前，信用卡市场出现了显著的“头部集聚”现象，国有大行、股份制银行合计市场占比达90%以上，其透支利率的调整具有风向标的作用，区域性银行更多的是采取跟随或者降价策略。观望期过后，假以时日，各商业银行终将给出答案。

 

三、透支利率市场化对信用卡业务的影响

 

透支利率市场化虽然只是对信用卡业务众多参数之一的调整，但却起到了“牵一发动全身”的重要作用，将给商业银行信用卡业务带来多重影响。

 

1.提高信用卡产品竞争力

 

我国消费金融市场参与机构众多，其中商业银行信用卡业务被视为消费金融“主力军”。但随着持牌消费金融机构以及蚂蚁花呗、京东白条等互联网消费金融产品持续入场，商业银行信用卡业务面临竞争压力。透支利率市场化后，在当前监管机构实行统一监管的原则下，商业银行能更好地利用资金成本低、形象良好、网点广泛等优势，通过差异化定价和多元化客户服务等，开拓未覆盖的空白市场，提高信用卡产品竞争力。

 

2.促进信用卡业务创新

 

透支利率市场化有助于商业银行组合运用差异化透支利率、免息还款期和最低还款额等工具，进一步加大信用卡产品创新力度，严格落实“开正门，堵偏门”监管要求，增强信用卡对年轻客户群体的吸引力，引导年轻客户群体建立正确的消费信贷观念和强化维护自身信用的意识。

 

3.加剧信用卡业务竞争

 

当前，信用卡市场已成商业银行竞争“红海”，产品、服务同质化现象严重。透支利率市场化后，各商业银行将以透支利率灵活定价为切入点，结合自身资金成本、客户获取能力及风控能力，通过差异化定价、产品创新等开展新一轮的竞争。与此同时，信用卡业务发展的不均衡会进一步加剧行业分化，区域性银行将面临越来越大的转型压力。

 

4.考验银行风险管理能力

 

信用卡透支利率市场化要求商业银行对不同申请人、持卡人进行精准画像并提供差异化服务，最终实现“一人一定价”或者“一卡一定价”，甚至是用卡过程中的动态定价，这对商业银行的成本分析、客群识别、大数据分析、不良资产处置、利率风险管理等能力均提出了更高的要求。

 

四、商业银行应对透支利率市场化的建议

 

针对透支利率市场化这一重大变化，商业银行应及时转变区间利率管理方式和工作思路，在信用卡定制化经营和差异化定价方面开拓更多空间，不断完善风险管理体系，主要建议如下。

 

1.细分客群，提升精细化管理水平

 

在“精耕细作”时代下，商业银行应加强对存量客户的挖掘，进一步完善客户评价体系，在合规应用大数据的前提下，通过多维度标签、数据挖掘、申请评分模型、行为评分模型等工具，有效细分客群，为后续差异化及动态定价打下基础，进而优化客群结构。

 

2.持续推进信用卡业务创新

 

商业银行应以透支利率市场化为契机，深入分析消费金融公司产品以及蚂蚁花呗、京东白条等互联网消费金融产品特点，根据自身资金成本、风险偏好等情况，通过信用卡透支利率适当向下、向上突破进行产品创新，分别吸引更为优质或信用风险相对较高的客户。但在下沉客户、提高定价的同时应做好风险把控，重点关注新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中关于民间借贷利率司法保护上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）4倍的规定。

 

3.提高信用卡定价能力

 

首先，应加大对信用卡透支利率、产品定价管理的研究力度，加强对信用卡透支利率管理专业人员的培养。其次，加强与本行资产负债管理部、零售银行部的沟通，降低内部掣肘，采取客户分层的形式统筹协调信用卡、零售贷款定价，强化部门联动，形成工作合力。最后，全面推行成本管理，量化测算资金成本、运营成本、呆坏账支出，建立完善的信用卡透支利率定价模型，逐步建立适合本行的定价体系。

 

4.加强信用卡业务风险管理

 

一是加强与本行风险管理部的沟通，将利率风险管理纳入全行风险管理体系。二是综合考虑评分、授信额度、透支利率三维矩阵，进一步完善申请评分模型、行为评分模型，加强信用额度动态管理。三是深入总结分析不良成因，精确测算信用卡业务真实收益情况，进一步完善利率定价模型，避免非理性的利率价格战竞争。

 

我国信用卡产业经过30多年的发展，已处在从“跑马圈地”向“精耕细作”的转型升级过程中，此次《通知》的出台将助力信用卡产业迎来更多机遇。商业银行应以透支利率市场化为契机，紧抓信用卡业务转型发展的新机遇，加快数字化转型，优化数字化产品，提高对大数据、人工智能等技术的利用度，通过细分消费市场、消费场景进行有针对性的业务创新，为不同客群提供差异化产品和服务，有效提升用户黏性和忠诚度，最终使广大持卡人乃至整个金融体系受益。